
中国二手奢侈品市场总体呈现小、早、快、乱的发展特征。中国二手奢侈品市场发展加速,200亿人民币市场规模,30%年均增速,市场规模以及世界占比仍小,但是从政治、经济、社会和技术因素的中日对比来看,中国未来在二手奢侈品市场潜力巨大,其已经具备爆发式增长的基本要件。
驱动行业增长的关键因素是什么?从需求端来说:消费观念上对于经典品牌、经典款式、真品的追求超越中国市场易得的高仿、A货,对二手的接受度和包容度提高;从供给端来说:线下门店众多、深耕产业链(鉴定养护)以及垂直端的平台型企业(一手消费及客户大数据)在组织货源方面具有优势,行业发展受制于行业专业人才的供应(主要是鉴真保真方面的行业增信以及养护翻新方面的增值服务);从撮合需求和供给端的交易模式上来说,买断并提供增值服务的C2B2C具有效率和发展优势。
本篇报告追踪中国二手奢侈品市场的最新动态,通过解构二手市场的特征、市场概况,中日对比发展要件及中日美主要经营企业优势总结,二手奢侈品市场消费解读,为中国二手奢侈品市场做总结与展望。
一、中国二手奢侈品市场概述
二手奢侈品行业潜力巨大,但是目前行业绝对规模较小。据要客研究院估算,可供进入二手市场的存量奢侈品达到1万亿人民币。但是,2019年二手奢侈品交易额仅为200亿元人民币。根据交易额/行业存量计算的再流通比率仅为2%,行业远未被深度激活。中国二手奢侈品市场世界占比仅为10%,与一手市场40%的世界占比,市场地位极不相称,同时也预示中国二手奢侈品市场的巨大潜力。
虽然行业规模小,但是行业近年来发展加快,行业成交额年均增速达到30%,部分企业增长能达到100%,经营企业数也呈现出爆发式增长,由一线城市主导向二三线城市扩散、多极化发展。
二手奢侈品市场自身特性也制约着行业发展,如二手市场买卖双方信息不对称,交易标的难以标准化与量化,货源难以组织(是典型的卖方市场),假货泛滥,点对点的撮合式交易效率较低,需要资金助力形成大的C2B2C交易平台,行业经营规范以及诚信体系建设尚未完善。

二手奢侈品卖方人群分布图

二手奢侈品买方用户画像
(二)货:什么样的货品在二手市场畅销?
二手市场畅销商品类同一手市场,一手奢侈品市场是二手市场的风向标,但是由于一手市场到二手市场需要时间沉淀,因此往往经典款供给乃至成交更多。同时具备经典款以及性价比双重属性的货品在二手市场畅销。品类分布上,从成交量以及成交金额两个维度上看,腕表和包袋两个品类胜出,包袋在成交量上领先(份额达到50%),腕表在成交金额上领先(份额达到48%)。爱马仕及香奈儿经典款式只要上市即刻售罄,大部分货品在一个月内完成周转,在品牌保值增值方面较弱的轻奢品牌在二手市场不受欢迎。腕表及包袋珠宝品类的需求方性别分布呈现相反分布:腕表品类90%买方在男性,包袋/珠宝品类90%买方为女性。


二手奢侈品线下占比与分布
四、二手奢侈品微观经营主体剖析
经营主体有典当行、寄卖行、专业二手奢侈品经营商家(线上为主)、奢侈品鉴定及养护商家(基于行业链延伸),目前华夏典当行由于门店优势在二手奢侈品行业规模领先,后面两种经营主体(线上专业二手奢侈品商家、鉴定与养护商家)在组织货源及聚合客群上具有优势。
经营模式主要有C2C和C2B2C两种,前者以撮合交易、收取佣金为主,后者以买断、提供增值服务获得溢价为主,后者交易效率更高、商业模式根据开放性、生态性。
驱动行业增长、构建企业竞争优势的能力是:1.供应链整合能力:2.履约运营能力;3.保真、鉴真能力。线上经营商家可以分为垂直电商(一手市场为主)、内容生产商(GGV)、专业二手电商。具有资本优势、能沉淀客群、具有优秀团队运营的线上商家将爆发出巨大生命力。
五、二手奢侈品行业问题及未来发展趋势
行业普遍存在的问题是:1.货源规模化组织困难;2.假货泛滥(行业第一大问题);3.行业关键人才匮乏、培养周期长;4.缺乏国家层面、行业层面具有公信力的鉴定机构;5.缺乏具体的行业标准。
要客观点:
未来行业将进一步快速、深入发展,源于:
1.服务创造价值,观念得到引导;
2.科技提升效率,大数据技术赋能行业量化与标准化;
3.资源向头部企业集中,优胜劣汰加速;
4.线上超前发展,线下配合布局,双线导流、共同发展;
5.行业知识体系不是封闭的、静态的,原材料、工艺、新品开发等,需要将行业知识实时更新、与时俱进。
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